在线消费ETF南方(159728.SZ)涨5.07%，蓝色光标涨7.19%

1月14日，沪深两市高开高走，计算机、传媒、有色金属板块涨幅居前。截至10点30分，在线消费ETF南方(159728.SZ)涨5.07%，蓝色光标涨7.19%。

国务院发布的《关于深入实施“人工智能+”行动的意见》将AI与各领域的融合提升至国家战略高度。具体到产业实施，政策正形成一套“宏观战略-行业路径-企业实操”的完整闭环，例如工业和信息化部等八部门联合印发的《“人工智能+制造”专项行动实施意见》提出了到2027年形成行业大模型、推出上千个工业智能体等量化目标，并配套了详尽的行业转型指引和企业应用指南。

AI应用在传媒、计算机及游戏等领域的投资逻辑，已明确围绕国家政策所确立的战略框架展开，呈现出“政策牵引产业升级，应用落地驱动价值” 的清晰路径。该政策将AI定位为赋能千行百业的关键引擎，并着重强调了其在发展新质生产力和推动实体经济提质增效中的核心作用，这为相关产业的技术融合与商业探索提供了顶层设计与长期确定性。

在此背景下，各领域正加速响应：在传媒领域，投资逻辑聚焦于AI如何系统性提升内容产业的效率与创造力，例如通过智能生成、个性化推荐和版权管理工具，重塑从生产到分发的全链条，驱动商业模式从流量运营向“智能+内容”的深度整合演进；在计算机领域，重点则转向基础软件与行业解决方案的智能化重构，投资机会蕴藏于那些能将AI能力（如智能体、代码生成）深度嵌入企业开发流程、管理运维及安全体系，并切实提升客户运营效率与竞争力的软件服务商；而在游戏领域，AI的价值已从辅助美术制作，扩展至驱动玩法创新与生态构建，例如通过智能NPC、动态剧情及AIGC工具平台，降低开发成本、提升用户体验并探索全新的UGC与平台化可能，其投资核心在于识别那些能率先将AI技术转化为可持续内容产出能力与用户粘性的公司。