2026年约50万亿定期存款到期，“存款搬家”趋势下银行业将如何应对？

近期，据多家券商测算，2026年将迎来约50万亿三年期以上定期存款集中到期再定价的关键节点，正引发银行业金融机构的广泛关注。金融界银行研究院院长陈国汪表示，这一现象是多重市场因素共同作用的结果，既为银行业带来了财富管理业务发展的重要机遇，也暗藏流动性管理、合规经营等多重挑战。

陈国汪指出，存款利率持续下行与资本市场赚钱效应显现，是推动这部分存款面临再配置的重要原因。一方面，“十四五”期间，为降低社会综合融资成本，贷款利率不断下调，银行出于资产负债匹配和净息差稳定的考量，持续压降存款成本。目前一年期存款利率已降至1%以下，三年期存款利率不足2%，多家银行甚至取消了五年期存款产品，存款的吸引力逐步下降。另一方面，自2024年9月24日相关政策实施以来，资本市场逐步形成慢牛趋势，2025年市场赚钱效应尤为明显。

在双重因素影响下，资金流向调整已成必然。陈国汪预测，这50万亿到期存款中，约20%（即10万亿左右）的资金可能流出银行体系，转而通过直接入市、购买基金、理财产品、信托产品、保险产品等多种方式进入资本市场及资管领域。

面对这一市场变化，陈国汪认为银行业应把握机遇、防控风险，从多方面积极应对。在机遇把握上，当前是财富管理业务发展的重要时间窗口，银行应大力拓展理财业务，同时强化基金、保险、信托等资管产品的代销业务，既能实现自身理财业务收入增长，又能通过第三方代销费用提升非息收入占比，优化盈利结构。

与此同时，风险防控同样不容忽视。对于规模较小、产品单一的银行业金融机构而言，大额到期存款的流失可能引发流动性风险，这类机构需加快调整资产负债结构，做好金融市场融资准备，防范流动性危机。更值得全行业关注的是，随着资本市场赚钱效应增强，消费贷、经营贷等小额贷款可能出现用途违规转向资本市场的情况。这不仅可能因资本市场波动导致资金亏损，进而推高银行贷款逾期率，还违反了金融监管要求，银行及相关业务人员可能面临行政处罚。因此，银行必须严格把控贷款用途，确保资金合规使用。

陈国汪强调，2026年50万亿存款再定价是银行业转型升级的重要契机。金融机构需在积极抢抓财富管理市场机遇的同时，有效防范流动性、合规经营等各类风险，实现业务发展与风险防控的平衡，更好地匹配经济社会发展需求，为“十五五”期间实体经济发展提供有力金融支持。

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