2月5日，A股三大股指集体走低，创业板指跌幅一度扩大至2%，市场情绪略显低迷。截止午盘，沪指跌42.29点，跌幅1.03%报4059.91点，深成指下跌255.95点，跌幅1.81%报13900.33点，创业板指下跌64.24点，跌幅1.94%报3247.27点，沪深两市半日成交额1.45万亿，较上个交易日缩量1682亿，全市场超3600只个股下跌。
盘面热点较为杂乱，大消费（核心股）板块大涨，食品饮料、零售、影视（核心股）院线方向涨幅居前，横店影视6天5板，杭州解百2连板，安记食品、海欣食品、金逸影视涨停。阿里概念局部异动，新华都直线涨停。算力（核心股）租赁概念回暖，二六三封涨停。银行板块逆势拉升，厦门银行涨超6%。下跌方面，贵金属概念集体大跌，湖南白银跌停。算力硬件概念持续下挫，德科立、太辰光跌超10%。
热门板块表现分化
存储芯片等算力（核心股）硬件股持续低迷：
存储芯片、光模块等算力（核心股）硬件股成为市场下跌的“重灾区”。炬光科技跌近10%，长飞光纤跌逾8%，天通股份、亨通光电、罗博特科、德科立等纷纷跟跌，跌幅居前。
消息面上，美国软件板块周三遭遇2022年以来最严重的抛售，这场由软件股掀起的科技板块抛售潮正不断蔓延，近期备受追捧的存储芯片制造商遭遇“集体踩踏”，闪迪等在AI引爆存储需求叙事中获利颇丰的企业回撤更为剧烈。据华尔街见闻分析，周三早盘的暴跌更符合“高位快速挤泡沫”的特征，而非基本面反转。市场将重点观察三条线索来决定这一轮回调能否止住：一是存储价格，关注NAND/DRAM价格上行是否继续兑现；二是云大厂资本开支与AI服务器需求，留意是否出现降温信号；三是公司指引与渠道库存，查看是否出现去库存压力反复。若上述指标仍偏强，市场可能把周三的大跌视为“强趋势中的深回撤”；反之，若价格与需求出现边际走弱，存储股的估值回撤可能持续。
太空光伏（核心股）概念大幅调整：
太空光伏（核心股）概念股遭遇重挫，钧达股份、金辰股份跌停，连城数控、拉普拉斯、欧普泰、捷佳伟创跌幅靠前。
中国光伏（核心股）行业协会执行秘书长刘译阳表示，目前太空光伏技术仍处于探索和验证的初期阶段，确定明确的技术方向为时尚早，这或许是该概念股大幅调整的原因之一。
“老登”概念全线走强：
“老登”概念全线走强，白酒（核心股）、啤酒、医美、房地产（核心股）、食品饮料等概念涨幅居前。横店影视（核心股）、广东明珠、京投发展等多股涨停。
消息面上，商务部等9部门印发《2026“乐购新春”春节特别活动方案》，鼓励各地增加春节期间消费品以旧换新补贴数量，加大线下实体零售支持力度。开源证券研报指出，春节作为食品消费旺季，备货需求释放有望提振板块。
此外，贵金属（核心股）板块继续回调，晓程科技跌超8%，湖南白银（核心股）跌超7%，市场避险情绪有所降温。
机构观点
展望后市，东方证券表示，临近春节，活跃资金交投有降温迹象，板块轮动较快，给短线资金带来的体验并不太好。但本轮大跌之后的反弹力度较大，预示着未来稳市预期更加牢固。本轮“走向慢牛”的政策引导将会促使更多的活跃板块不时出现，尤其是科技赛道值得高度关注。
天风证券认为，不论是“十五五”开局之年的政策预期，全球流动性宽松前景，还是居民资金向权益资产配置的趋势，都可能强化节后市场上涨的规律，今年“春节躁动”行情或更持续。此外，今年受“史上超长九天春节假期”的影响，消费需求释放明显早于往年，出行与消费规模有望再突破，市场对“经济开门红”的预期或更稳定。
中信证券研报指出，2026年前后，商业航天（核心股）产业将进入由“技术验证”迈向“规模化产业化”的关键拐点。随着中国星网和G60千帆星座批量化发射、海南商发与商业运载火箭投入使用，大运力、低成本趋势将引领行业开启新时代，太空算力（核心股）进一步打开行业天花板。探月、深空探索、太空旅行等领域的进展将持续拓展产业潜力。投资端，目前锐度较高的方向是可回收火箭、spaceX链、太空算力，而低轨通信卫星链是最先有基本面逻辑和订单支持的细分领域。投资端应更聚焦核心资产，寻找“通胀环节”及“边际新增”方向，看好火箭3D打印、卫星射频天线、卫星碳纤维（核心股）复材、太阳翼、星间激光通信等相关标的。
股票频道更多独家策划、专家专栏，免费查阅>>
还没有评论，来说两句吧...