智通财经获悉，管理着约2400亿美元资产的澳大利亚第二大养老基金——澳大利亚退休信托(Australian Retirement Trust，简称ART)，在过去一个月增持了全球股票、澳大利亚及英国债券等全球抛售最严重的资产类别。受中东局势升级及相关地缘政治风险引发的抛售潮影响，该基金打破了以往每周交易的惯例，转而实施更为密集的每日动态配置策略，旨在捕捉资产价格下跌带来的结构性机会。
ART 高级投资组合经理吉米·卢卡(Jimmy Louca)在采访中强调：“此类行情中我们几乎每天交易，且本轮回撤仍处早期阶段并持续深化……若跌幅扩大，我们将提升交易频率以捕捉更廉价的资产机会。”
澳大利亚养老体系(当地称“superannuation funds”)正成长为全球重要投资者，总管理规模约4.5万亿澳元，其中海外配置比例持续攀升。卢卡指出，ART本月已提高股票持仓，但更侧重受危机冲击较大的市场——主要是能源进口国，因预期危机解决后这些市场将率先复苏且当前估值极具吸引力。这些市场包括日本和欧洲，ART已在两地增加持仓，该基金更青睐日本金融业和欧洲国防板块。
在固定收益领域，澳大利亚退休信托展现出对高收益债市的浓厚兴趣，重点增持了近期遭遇超卖的英国及澳大利亚债券——因伊朗战争推升通胀预期，全球投资者调整未来加息预期，推动相关债券收益率上行。英国国债市场本月遭遇2022年以来最严重抛售，两年期国债收益率自战事爆发后已攀升96个基点，反映投资者对加息的预期。
与此同时，该基金与澳大利亚主权财富基金“未来基金”(Future Fund)在策略上达成了一致，即逐步削减对美元资产和美国股市的敞口。这一转变背后，既包含对美国政府债务压力和持续通胀风险的担忧，也反映了投资者对未来可能实行的关税政策导致美元走势不确定性的风险对冲。
从更宏观的角度看，澳大利亚养老基金行业向欧洲和英国市场的扩张已成为长期趋势。根据投资巨头 IFM Investors 的研究预测，未来十年内澳洲养老金在英国和欧洲的投资总额有望实现翻倍，预计到2035年将分别达到2030亿澳元和4600亿澳元。
除了二级市场的股票和债券投资，以 AustralianSuper 为首的巨型基金正深耕基础设施与住房开发领域，例如近期对英国住房项目注入的11亿澳元巨额投资，标志着澳洲资本正从传统金融资产向多元化的实物资产转型。
最新数据显示，ART平衡基金年度回报率达9.6%，超越截至12月行业平均8.8%的涨幅，彰显其动态策略在波动市况中的优势。
市场表现方面，日本日经指数预计3月将创12%跌幅，创2008年以来最大单月跌幅;澳大利亚S&P/ASX 200指数因矿业股抛售下跌8.2%，正迈向2022年以来最大单月跌幅。
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