这里所说的“大空头”是因成功预判2008年次贷危机闻名的迈克尔·伯里(Michael Burry),他旗下的赛恩资产管理公司近期大举做空英伟达和Palantir,针对这两只个股的看跌期权名义价值合计超10亿美元,该操作已引发相关个股股价下跌及市场广泛关注,具体情况如下:
1. **做空操作详情**
美国证券交易委员会2025年11月3日公布的截至9月30日的三季度13F报告显示,赛恩资产管理公司80%的仓位都集中在这两只个股的看跌期权上。其中,针对英伟达的看跌期权名义价值达1.86亿美元(对应100万股),针对Palantir的看跌期权名义价值更是高达9.12亿美元(对应500万股)。不过这份文件并未披露期权的实际支付权利金、行权价以及到期日这些关键交易细节。值得一提的是,这并非伯里首次做空英伟达,今年一季度他就曾建立过对英伟达的看跌头寸。
2. **做空背后的逻辑**
伯里近期在社交平台多次释放对AI泡沫的担忧信号。他不仅配图自己在电影《大空头》中的角色警示市场泡沫,还发布图表指出亚马逊、微软等巨头的云业务增长大幅放缓,同时当前美国科技行业资本支出的增长水平,已和1999 - 2000年互联网泡沫时期相当。此外,围绕OpenAI、英伟达等AI领域企业的“循环交易”也让投资者担忧加剧,外界认为伯里正是看到了AI领域可能存在的泡沫,才选择做空这两家AI领域的标杆企业。
3. **对市场及相关企业的影响**
- **股价大幅波动**:持仓报告披露后,英伟达和Palantir股价接连下跌。首日Palantir股价跌幅超10%,英伟达股价盘中一度下跌2.9%;次日跌势继续,英伟达收跌3.96%,成交370.31亿美元,Palantir收跌7.94%,成交227.2亿美元。受隔夜美股影响,后续日韩等亚太股市也出现低开低走的情况,软银集团股价甚至跌去10%。不过从9月30日到11月3日期间,这两家公司股价其实累计涨幅分别达6.5%和4.6%,还创下过历史新高,这意味着伯里的空头头寸在此期间可能已出现账面亏损。
- **企业强势回应**:Palantir的CEO卡普公开回怼伯里,称做空英伟达和Palantir“简直疯了”。他表示这两家公司盈利能力极强,Palantir更是交出了有史以来最好的业绩,其第三季度营收同比增长63%至11.81亿美元,还大幅上调了全年业绩指引。卡普甚至怀疑伯里是在利用舆论掩护自己平仓,指责这种做空最具创新力企业的行为十分虚伪。

还没有评论,来说两句吧...