“大空头”10亿做空英伟达、Palantir（简直是疯了）

这里所说的“大空头”是因成功预判2008年次贷危机闻名的迈克尔·伯里（Michael Burry），他旗下的赛恩资产管理公司近期大举做空英伟达和Palantir，针对这两只个股的看跌期权名义价值合计超10亿美元，该操作已引发相关个股股价下跌及市场广泛关注，具体情况如下：

1.  **做空操作详情**    美国证券交易委员会2025年11月3日公布的截至9月30日的三季度13F报告显示，赛恩资产管理公司80%的仓位都集中在这两只个股的看跌期权上。其中，针对英伟达的看跌期权名义价值达1.86亿美元（对应100万股），针对Palantir的看跌期权名义价值更是高达9.12亿美元（对应500万股）。不过这份文件并未披露期权的实际支付权利金、行权价以及到期日这些关键交易细节。值得一提的是，这并非伯里首次做空英伟达，今年一季度他就曾建立过对英伟达的看跌头寸。 2.  **做空背后的逻辑**    伯里近期在社交平台多次释放对AI泡沫的担忧信号。他不仅配图自己在电影《大空头》中的角色警示市场泡沫，还发布图表指出亚马逊、微软等巨头的云业务增长大幅放缓，同时当前美国科技行业资本支出的增长水平，已和1999 - 2000年互联网泡沫时期相当。此外，围绕OpenAI、英伟达等AI领域企业的“循环交易”也让投资者担忧加剧，外界认为伯里正是看到了AI领域可能存在的泡沫，才选择做空这两家AI领域的标杆企业。 3.  **对市场及相关企业的影响**    - **股价大幅波动**：持仓报告披露后，英伟达和Palantir股价接连下跌。首日Palantir股价跌幅超10%，英伟达股价盘中一度下跌2.9%；次日跌势继续，英伟达收跌3.96%，成交370.31亿美元，Palantir收跌7.94%，成交227.2亿美元。受隔夜美股影响，后续日韩等亚太股市也出现低开低走的情况，软银集团股价甚至跌去10%。不过从9月30日到11月3日期间，这两家公司股价其实累计涨幅分别达6.5%和4.6%，还创下过历史新高，这意味着伯里的空头头寸在此期间可能已出现账面亏损。    -  **企业强势回应**：Palantir的CEO卡普公开回怼伯里，称做空英伟达和Palantir“简直疯了”。他表示这两家公司盈利能力极强，Palantir更是交出了有史以来最好的业绩，其第三季度营收同比增长63%至11.81亿美元，还大幅上调了全年业绩指引。卡普甚至怀疑伯里是在利用舆论掩护自己平仓，指责这种做空最具创新力企业的行为十分虚伪。