存储芯片超级周期爆发！气派科技20CM涨停，国内两大存储芯片巨头宣布涨价，存储芯片的供应紧张局面可能持续至2027年甚至2028年

存储芯片概念反复走强，气派科技20CM涨停，富满微、中微半导、普冉股份涨超10%，盈新发展、康强电子涨停，兆易创新、太极实业等跟涨。

当前市场炒作存储芯片板块的核心逻辑在于行业已进入超级周期，AI需求爆发叠加国产替代的双重支撑推动产品价格持续上涨，产业链公司业绩出现大幅增长，且机构普遍预期涨价趋势将贯穿2026年，高景气度至少延续至2027年，行业投资价值凸显吸引资金布局。

消息面上，多家机构指出存储芯片正迎来超级周期，AI需求爆发和国产替代的双重支撑下，涨价趋势大概率延续。2026年全球存储供给整体维持偏紧状态，AI需求增长持续高于产能扩张速度，其他消费类存储和利基型存储受到产能挤压和下游恐慌备货等因素，价格涨幅也远超常规水平。三星电子、SK海力士已经完成与苹果谈判，大幅上调iPhone所用LPDDR内存的价格，三星报价涨幅超过80%，SK海力士则接近100%。

国内方面，中微半导发布涨价通知函：受当前全行业芯片供应紧张、成本上升等因素的影响，封装成品交付周期变长，成本较此前大幅度增加，框架、封测费用等成本也持续上涨。鉴于当前严峻的供需形势以及巨大的成本压力，经过慎重研究，决定于即日起对MCU、Norflash等产品进行价格调整，涨价幅度15%~50%。而据产业链消息，另一家半导体公司国科微也对客户发出涨价函，国科微宣布自1月起对合封512Mb的KGD（已知合格芯片）产品涨价40%，对合封1Gb的KGD产品涨价60%，对合封2Gb的KGD涨价80%，对外挂DDR的产品价格另行通知。

存储芯片的供应紧张局面可能持续至2027年甚至2028年，机构预测存储芯片市场产值有望在2027年达到8427亿美元；美光带头扩产将拉动上游半导体设备需求，国际半导体产业协会（SEMI）预测，全球半导体设备销售额有望在2027年突破1500亿美元大关，中国大陆稳居全球第一大市场。

落脚到A股市场，在美光科技宣布扩产之后，其它厂商或将跟进，巨头的资本开支扩张，直接利好上游半导体设备供应商，关注国内半导体设备国产替代进展较快的龙头企业，特别是进入存储芯片产业链的相关企业。