深圳传音公司向港交所提上市申请书

2025年12月2日，有着“非洲手机之王”之称的深圳传音控股股份有限公司正式向港交所递交了H股发行上市申请，同日还在港交所网站刊登了申请资料草拟版本，此次上市的独家保荐人为中信证券。这一动作早有铺垫，此前11月12日传音控股就已发布公告，透露了拟赴港上市的计划，意在拓宽融资渠道、提升国际品牌形象。关于此次递表的核心信息，可从以下几方面了解： 1.  **核心业务与市场地位**：传音控股主营业务是手机等智能终端的设计、研发及销售等，靠TECNO、Infinix等品牌深耕非洲等新兴市场。2024年其智能机全球市场占有率达8.6%，排名第四，且在非洲、巴基斯坦等多个国家的智能机出货量位居第一。目前它已在埃塞俄比亚、印度等地设生产制造中心，产品进入全球超70个国家和地区。此外，近年其业务还拓展到了移动互联网服务和物联网产品领域，截至2025年6月30日，传音OS的平均月活跃用户超2.7亿。 2.  **财务与股权情况**：财务数据上，公司业绩整体呈增长趋势，总收入从2022年的465.96亿元增长至2024年的687.15亿元，2024年净利润达55.97亿元，但2025年上半年总收入同比下降约15.9%，主要受手机销售收入减少影响。股权方面，创始人竺兆江通过传音投资持有公司约46.71%的股份，上市后他仍将通过该公司掌握相当比例投票权，保持对公司的控制权。

3.  **募资用途**：此次上市募资净额将重点用于四大方向，分别是研发AI相关技术、开展市场推广与品牌建设、发展移动互联网服务及物联网产品业务，以及补充营运资金和满足一般企业用途，后续公司也会围绕巩固现有市场、拓展新兴市场等方向推进业务。 4.  **潜在风险挑战**：传音控股在招股书中也披露了诸多风险。一是市场竞争激烈，在新兴市场要面对全球及本地厂商的双重竞争；二是业务结构单一，超八成收入依赖智能手机业务；三是运营难度大，业务遍及超100个国家和地区，合规与管理复杂度高；四是易受外部环境影响，全球经济波动、汇率变化、地缘政治等因素都可能冲击其业务；此外还面临知识产权纠纷、对经销商和供应商依赖等风险。 不过，此次上市还需获得中国证监会备案、香港证监会及港交所等监管机构的批准，且要综合考虑市场情况，最终能否落地仍存在不确定性。